Lyra s'installe dans le luxueux appartement de madame Coulter, à Londres. Émerveillée par tout ce qu'elle découvre, elle ne peut cependant s'empêcher de s'inquiéter de l'avancée des recherches pour retrouver son ami Roger. Cette insistance agace sa bienfaitrice, qui aimerait que sa protégée lui obéisse sans discuter. De leur côté, les gitans cherchent à savoir où sont retenus tous les enfants qui ont disparu, ravis par les mystérieux Enfourneurs. Lord Boreal, lui, mène son enquête...